摘要：近期，中证金融研究院亚行养老金课题组联合中金所，在上海开展养老金投资情况调研、座谈和实地走访，课题组成员鲁全（中国社会保障学会秘书长）一同参与调研。调研显示：第三支柱个人养老金先行试点以来，在开户人数、产品多元化等方面取得初步成效。同时，面临短期亏损、制度包容性不足、未实现储蓄向投资转化等挑战。可以产品、投顾等为抓手，优先解决投资挑战，并进一步完善第三支柱功能定位，加快个人养老金积累，壮大长期投资力量。